Federacija se zadužuje na londonskoj burzi za 350 milijuna eura

Obveznice Federacije Bosne i Hercegovine (FBiH) privukle su značajnu pažnju međunarodnih investitora, a iskazana ponuda dosegla je iznos veći od 1,6 milijardi eura do 14 sati danas.

Vlada Federacije Bosne i Hercegovine emitira obveznice na Londonskoj burzi, a predviđeni iznos kreće se između 300 i 350 milijuna eura.

Prvi put u povijesti
Prema informacijama dostupnim na službenim stranicama Londonske burze, stabilizacijski menadžeri – institucije zadužene za upravljanje i koordinaciju stabilizacije tržišta nakon izdavanja vrijednosnih papira – bit će Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Merrill Lynch International i UniCredit Bank.

Ovo će biti prvi put u povijesti Federacije BiH da se obveznice emitiraju na nekoj burzi izvan Bosne i Hercegovine, a ranije se na londonskoj burzi zaduživala i Vlada Republike Srpske.

U skladu sa Strategijom zaduživanja za 2025. godinu, koju je ranije usvojila Vlada FBiH, obveznice će imati rok dospijeća od pet do deset godina.

U samoj strategiji istaknuto je da se Vlada odlučila na ovaj korak radi širenja baze investitora za dugoročni dug Federacije BiH te osiguranja sredstava za financiranje proračuna Federacije u 2025. godini.

Velika potražnja
Prema pisanju portala GlobalCapital, knjiga narudžbi otvorena je danas, a već u 13:30 po londonskom vremenu interes investitora premašio je 1,6 milijardi eura. To sugerira mogućnost da Federacija BiH smanji prinos na indikativni raspon između 5,625% i 5,75%.

Federacija BiH, s kreditnim rejtingom B3/B+, ponudila je početni prinos od 6% za obveznice u formatu Reg S/144A, s dospijećem u srpnju 2030. godine. Od samog početka izdavatelj je ciljao na iznos od 350 milijuna eura, što je ispod referentne veličine tržišnog izdanja.

”Imali smo dug promotivni period jer se radi o izdavatelju koji prvi put izlazi na ovo tržište”, izjavio je izvor uključen u proces. ”Investitorima smo ponudili komparativne podatke i dobili širok spektar povratnih informacija o razini prinosa. Očekivali smo to, s obzirom na debitantski karakter emisije, i vjerovali da će prinos od oko 6 posto od početka privući veliki interes, što se i dogodilo – knjiga narudžbi brzo se puni”, prenosi Bloomberg Adria.

Potražnja zasad dolazi od investitora specijaliziranih za tržišta u razvoju i hedge fondova, dodao je isti izvor. Emisija obveznica namijenjena je profesionalnim i kvalificiranim investitorima u skladu s propisima Europske unije i Ujedinjenog Kraljevstva.